Entrega Semanal: 12 de julio de 2024

Puntos Clave

• Crecimiento económico positivo y disminución de la inflación.
• La inflación del IPC se sitúa en 3.0% interanual en junio, la más baja desde marzo de 2021.
• Las ganancias del S&P 500 se estiman en 8.8% interanual para el segundo trimestre.
• La tasa de desempleo sube al 4.1%, por encima del pronóstico de la Fed.
• El entusiasmo por la inteligencia artificial impulsa el crecimiento de acciones tecnológicas y de servicios de comunicación.
• La inflación moderada podría llevar a la Fed a recortar tasas para finales de año.

Resumen de Noticias

Crecimiento Económico y Disminución de la Inflación
El crecimiento económico continúa en positivo y la inflación se modera. La inflación del IPC se ha reducido a un 3.0% en junio, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Esta moderación de la inflación podría permitir a la Reserva Federal recortar las tasas de interés para finales de año.

Inicio de Temporada de Ganancias
La temporada de ganancias del S&P 500 comienza con altas expectativas. Se estima un crecimiento de las ganancias del 8.8% interanual para el segundo trimestre. Ocho de los once sectores del índice se espera que reporten crecimiento, lo que podría permitir que los sectores rezagados se pongan al día con las acciones tecnológicas y de servicios de comunicación.

Mercado Laboral
El mercado laboral muestra signos de enfriamiento con una tasa de desempleo del 4.1%, un aumento respecto al mínimo post-pandemia del 3.4%. Este aumento podría ejercer presión a la baja sobre el crecimiento salarial.

Primer Semestre del Año
El mercado de valores de EE. UU. subió en la primera mitad de 2024, liderado por un aumento del 15.3% en las acciones de gran capitalización. El entusiasmo por la inteligencia artificial y el crecimiento robusto de las ganancias han impulsado las acciones tecnológicas y de servicios de comunicación.

Perspectivas Internacionales
Las acciones internacionales ganaron en la primera mitad de 2024, con acciones de mercados emergentes liderando sobre las de mercados desarrollados. El apoyo fiscal de China y el crecimiento económico mejorado en Europa y Japón ayudaron a este desempeño, a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense.

Estadísticas Semanales del Mercado

• Dow Jones Industrial Average: 40,001 (+1.6% semanal, +6.1% YTD)
• S&P 500 Index: 5,615 (+0.9% semanal, +17.7% YTD)
• NASDAQ: 18,398 (+0.2% semanal, +22.6% YTD)
• MSCI EAFE: 2,403 (+1.6% semanal, +7.4% YTD)
• 10-Year Treasury Yield: 4.18% (-0.1% semanal, +0.3% YTD)
• Petróleo ($/bbl): $82.27 (-1.1% semanal, +14.8% YTD)
• Bonos: $98.39 (+0.8% semanal, +0.6% YTD)

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