Entrega Semanal: 20 de septiembre de 2024
Puntos Clave:
- La Fed reduce la tasa de interés en 0,5%: El primer recorte en cuatro años marca un cambio en la política monetaria de EE. UU.
- Posible aterrizaje suave para la economía estadounidense: La Fed busca mantener el crecimiento y evitar una recesión con la reducción de tasas.
- Rotación en el liderazgo de mercado: Se espera que las acciones cíclicas y de dividendos superen a las mega-cap de tecnología.
- Conflicto en Medio Oriente: Israel mata a un comandante de Hezbolá en Beirut, escalando las tensiones en la región.
- Economía de Perú en alza: El Banco Central mantiene la proyección de crecimiento del 3,1% para 2024.
Explicación de Noticias Relevantes:
- La Fed reduce la tasa de interés en 0,5%: Tras un periodo de cuatro años sin recortes, la Reserva Federal bajó su tasa de interés, situándola en el rango de 4.75%-5.0%. El objetivo es evitar un enfriamiento abrupto del mercado laboral y estimular la economía en medio de señales de desaceleración en la inflación y el empleo.
- Posible aterrizaje suave para la economía estadounidense: La reducción de la tasa aumenta las probabilidades de un aterrizaje suave para la economía. La Fed proyecta un crecimiento económico resiliente en 2025, mientras que la inflación se alinea con el objetivo del 2%.
- Rotación en el liderazgo de mercado: Las tasas más bajas favorecerán a las acciones cíclicas y las que pagan dividendos, lo que podría desplazar a las mega-cap tecnológicas como líderes del mercado. Los bonos también se beneficiarán de la nueva política monetaria.
- Conflicto en Medio Oriente: Un ataque israelí en Beirut mató a Ibrahim Aqil, un alto comandante de Hezbolá, intensificando el conflicto con la unidad de élite Radwan del grupo. El ataque elevó las tensiones en la región y las expectativas de represalias.
- Economía de Perú en alza: El Banco Central del Perú mantuvo su proyección de crecimiento económico en 3,1% para 2024, destacando una mejora en los sectores agrícola, manufacturero y pesquero. Las perspectivas son optimistas gracias a la normalización del clima y la recuperación de la inversión privada.
Estadísticas Semanales del Mercado:
| Índice | Cierre | Semana | YTD |
|---|---|---|---|
| Dow Jones Industrial Average | 42,063 | +1.6% | +11.6% |
| S&P 500 Index | 5,703 | +1.4% | +19.6% |
| NASDAQ | 17,948 | +1.5% | +19.6% |
| MSCI EAFE | 2,441 | +1.2% | +9.1% |
| 10-Year Treasury Yield | 3.74% | +0.1% | -0.1% |
| Oil ($/bbl) | $71.19 | +3.7% | -0.6% |
| Bonds | $101.48 | -0.3% | +4.7% |
¿Qué pasa en LatAm?
- El banco central de Perú mantiene la proyección de crecimiento económico de 3,1% para 2024, gracias a la normalización del clima y la mejora de los sectores de agricultura, manufactura y pesca.
- Argentina lanza un nuevo modelo de negocio inmobiliario en Vaca Muerta para atender la alta demanda habitacional, con la empresa Ecosan liderando un proyecto de 54 departamentos modulares de alta calidad.
- Ataque israelí en Beirut: Israel mata a un alto comandante de Hezbolá en un ataque aéreo, intensificando el conflicto en la región.
La Próxima Semana:
- Lectura semanal: “Siempre ha sido la política estatal hamiltoniana”: Walter Russel Mead analiza el resurgimiento del “populismo nacional jacksoniano” y el “aislacionismo jeffersoniano” en el siglo XXI. Profundiza en cómo la política exterior hamiltoniana influyó en la hegemonía estadounidense y el colapso del globalismo liberal. Leer más
En Toro Desmemoriado:
- La Reserva Federal Reduce Tasas de Interés: La Fed recortó las tasas en 0.5%, moviéndose agresivamente para evitar un enfriamiento del mercado laboral. Este enfoque intervencionista crea distorsiones económicas que podrían desencadenar futuras crisis más profundas. Leer más
“La manipulación de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal crea señales artificiales que inducen errores en la inversión y el consumo.”
Ludwig von Mises
