Entrega Semanal: 25 de octubre, 2024

Puntos Clave:

• Aumento de rendimientos y volatilidad en bonos por expectativas económicas y elecciones de EE.UU.
• La economía de Bolivia enfrenta una crisis de deuda y combustible.
• En México, Claudia Sheinbaum impulsa el nearshoring como motor económico clave.
• BRICS, expandido con nuevos miembros, busca alternativas al dominio del dólar, pero enfrenta obstáculos.
• Informe del FMI insta a América Latina a aumentar recaudo tributario y consolidar la política fiscal.

Desarrollo de Noticias

Rally en los rendimientos y su impacto en el mercado de acciones:
El aumento de rendimientos de bonos a niveles de 4.24% ha captado la atención de los inversores. Impulsado por datos económicos fuertes y ajuste de expectativas de la Fed, el aumento podría sobrepasar el 4.5% temporalmente. Aunque existe preocupación, un Congreso dividido frenaría nuevas políticas fiscales y, a medida que la inflación se modere, el mercado de bonos podría estabilizarse, generando oportunidades en renta fija y acciones.

Bolivia al borde del colapso económico:
La economía de Bolivia se enfrenta a una posible crisis debido a la falta de combustible y escasez de dólares. El presidente de la Cámara de Comercio de Santa Cruz advierte sobre una acumulación de problemas sin resolver que asfixian el sector productivo, con bloqueos de carreteras y deudas empresariales en aumento.

México y el impulso del nearshoring:
Claudia Sheinbaum reafirma su compromiso con el desarrollo industrial mediante el nearshoring, atrayendo inversiones hacia el país. Sin embargo, factores como escasez de electricidad y la incertidumbre política siguen afectando el potencial del país. La industria está pendiente de los resultados electorales en EE.UU. para definir sus planes a futuro.

BRICS: Expansión y desafíos como alternativa al dólar:
Con Arabia Saudita y Egipto como nuevos miembros, BRICS busca posicionarse como una alternativa al sistema financiero occidental. Sin embargo, las diferencias económicas y políticas entre los miembros y la falta de consumo interno limitan su capacidad de rivalizar con el dólar.

FMI insta a América Latina a mejorar recaudación fiscal:
El FMI sugiere que América Latina enfoque sus políticas fiscales en una consolidación rigurosa y una mayor recaudación para fortalecer la economía. Pese a una desaceleración de la inflación, el organismo advierte que la región aún enfrenta una deuda pública elevada que requiere reformas fiscales.

Estadísticas Semanales del Mercado

• Dow Jones Industrial Average: 42,114 (-2.7% semanal, +11.7% en el año)
• S&P 500: 5,808 (-1.0% semanal, +21.8% en el año)
• NASDAQ: 18,519 (+0.2% semanal, +23.4% en el año)
• MSCI EAFE: 2,360 (-2.0% semanal, +5.5% en el año)
• Rendimiento del Tesoro a 10 años: 4.24% (+0.2% semanal, +0.4% en el año)
• Petróleo ($/barril): $71.65 (+4.3% semanal, 0.0% en el año)
• Bonos: $98.59 (-0.9% semanal, +2.2% en el año)

En LaTAM:

Crisis energética en Ecuador y Cuba:
Gustavo Petro hizo un llamado a la solidaridad entre los países de América Latina, proponiendo colaboración en energías renovables frente a la crisis energética que enfrenta Ecuador y los apagones generalizados en Cuba. La propuesta del mandatario colombiano subraya la urgencia de soluciones sostenibles en la región.

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Ludwig von Mises