El Fin del Petrodólar: Un Punto de Inflexión en la Economía Global

Alguna vez has pensado en cómo una simple decisión puede cambiar el curso de la economía global? Pues bien, el pasado domingo, una de las mayores transacciones económicas del siglo llegó a su fin: el acuerdo del petrodólar entre Estados Unidos y Arabia Saudita expiró el 9 de junio de 2024. Esta ruptura marca un punto de inflexión crucial en la economía global. Pero, ¿por qué tantos países están buscando alternativas al dólar y cómo afecta esto a la economía mundial? Eso lo veremos a continuación.

En nuestra sección “Toro Desmemoriado” hablamos de finanzas, economía e historia. Esta vez, el turno es para la economía. Así que, vamos a ello, pero antes, empecemos con un poco de contexto.

Desde el final de la Segunda Guerra Mundial, el dólar estadounidense ha sido la moneda más importante del mundo. El acuerdo de Bretton Woods, establecido en 1944, posicionó el dólar como la moneda de reserva mundial. Sin embargo, el punto de inflexión comienza en agosto de 1971, cuando el presidente Richard Nixon separó el dólar del patrón oro, supuestamente para alejar a los especuladores en contra del dólar. Pocos años después, en 1974, Nixon y su asesor de seguridad nacional, Henry Kissinger, fortalecieron aún más el poder del dólar a través de un acuerdo con Arabia Saudita para que el petróleo se comercializara exclusivamente en dólares. Este acuerdo no solo garantizó el suministro de petróleo a Estados Unidos, sino que también creó una demanda global constante de dólares. Esto permitió a Estados Unidos emitir deuda en forma de bonos del tesoro comprados por países de todo el mundo, manteniendo la estabilidad económica y las tasas de interés bajas.

Pero, ¿qué sucede cuando esta demanda disminuye? Últimamente, las cosas están cambiando. Estados Unidos ha estado usando el dólar para sus propios intereses políticos y estratégicos. Por ejemplo, congeló 300,000 millones de dólares del banco de Rusia y aprobó una ley para usar ese dinero para ayudar a Ucrania. Además, el gobierno estadounidense también se apoderó de fondos de los bancos centrales de Venezuela, Irán y Afganistán. Estos actos han hecho que muchos otros países teman que les pase lo mismo y están tratando de no depender tanto del dólar.

Uno de estos países es China, junto con Rusia, dos de las economías más grandes del mundo, las cuales están liderando este cambio. Desde abril de 2024, más del 90% de los negocios entre China y Rusia se hacen en sus propias monedas. China también ha reducido su exposición en bonos del tesoro de Estados Unidos, de 1.400 millones de dólares en 2014 a menos de 800,000 millones en 2023. Además, la participación del dólar en las reservas mundiales de divisas ha disminuido de más del 70% a poco menos del 60% en la actualidad.

Simultáneamente, Arabia Saudita ha decidido unirse al proyecto mBridge, una iniciativa blockchain liderada por el Banco de Pagos Internacionales (BIS) para modernizar los sistemas de pagos globales. El Banco Central de Arabia Saudita se ha unido a los bancos centrales de China, Tailandia, Hong Kong y Emiratos Árabes Unidos en este proyecto, lanzado en 2021 para probar la viabilidad de las monedas digitales de los bancos centrales para el comercio internacional instantáneo y otros pagos utilizando la blockchain del proyecto mBridge Ledger. Este proyecto ha alcanzado su etapa de producto mínimo viable y ha invitado a firmas financieras del sector privado a proponer nuevas soluciones y casos de uso para desarrollar la plataforma.

De esta manera, Arabia Saudita está jugando un juego inteligente al posicionarse como un polo donde convergen Estados Unidos y China. En 2022, durante una visita del presidente Xi Jinping a Arabia Saudita, se firmaron acuerdos para usar el yuan en lugar del dólar en sus transacciones de petróleo. Este movimiento no solo fortalece la relación entre ambos países, sino que también reduce la dependencia del dólar estadounidense.

En su libro “Principios para enfrentarse al nuevo orden mundial: Por qué triunfan y fracasan los países”, Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, identifica seis etapas por las que pasan las grandes naciones e imperios: el nacimiento y nuevo liderazgo, la construcción y el refinamiento del gobierno, la paz y la prosperidad, el gasto excesivo y la deuda, condiciones financieras muy malas y un conflicto intenso, y finalmente, la guerra civil o revolución. Dalio cree que Estados Unidos está actualmente en la etapa cinco, dada la deuda excesiva y las brechas de riqueza que observamos hoy en día.

La caída del dólar como moneda de reserva mundial sigue un patrón similar al de la libra esterlina británica y el florín holandés, ambas fueron en su momento las monedas de reserva mundiales, pero debido a la acumulación de deuda, conflictos y pérdida de confianza, eventualmente perdieron su estatus dominante. Actualmente, el dólar está viendo una disminución de su participación en las reservas mundiales de divisas, pasando de más del 70% a mucho menos del 60%.

Para el ciudadano promedio, esto podría traducirse en precios más altos, mayor costo de vida y desafíos económicos. Los préstamos, hipotecas y compras internacionales se volverían mucho más costosos, afectando el poder adquisitivo y la estabilidad financiera de las familias. Ante este panorama incierto, diversificar las inversiones es crucial. Activos como el oro, bienes raíces y criptomonedas como bitcoin podrían ofrecer cierta protección contra la devaluación del dólar y la inflación. Aunque no hay garantía de que el dólar desaparezca en los próximos 50 años, tampoco hay garantía de que el bitcoin o alguna criptomoneda se convierta en una reserva de valor. Por ende, bajo ninguna circunstancia tomes este video como asesoría financiera, ya que es con un fin informativo para mantenerlos al tanto de lo que no se habla en los medios de comunicación convencionales.

En fin, el fin del petrodólar marca un punto de inflexión en la economía global. Aunque el futuro es incierto, entender estos cambios nos permite prepararnos mejor y tomar decisiones informadas sobre nuestras finanzas. ¿Qué piensas sobre este cambio histórico? Déjanos saber en los comentarios abajo. No te olvides de suscribirte y hasta la próxima.